ステップ4：いつ株を売ればいいの？【利益確定のタイミング】

こんにちは！今日は、株研メソッドのステップ4を解説します。

「売却のタイミング」

「いつ売ればいいの？」 「もっと上がるかも…」 「売り時が分からない…」

買うより、売る方が難しい。

これは投資の世界の真理です。

今日は、株研メソッドの売却ルールを完全解説します。

なぜ売るのが難しいのか？

心理的な理由

パターン1：欲張ってしまう

購入：800円
現在：1,000円（+25%）

心理：
「もっと上がるかも」
「1,200円まで待ちたい」
「まだ売らない」

結果：
その後下落
900円（+12.5%）

「あの時売っておけば...」

欲張りが失敗を招く

パターン2：少しの下落で焦る

購入：800円
最高値：1,200円（+50%）
現在：1,150円（+43.8%）

心理：
「下がってきた...」
「もっと下がる前に売ろう」

売却：1,150円

その後：
1,400円まで上昇

「なんで...250円も損した...」

焦りが機会損失を招く

パターン3：「まだ戻る」症候群

購入：800円
最高値：1,200円（+50%）
現在：900円（+12.5%）

心理：
「一時的な調整だ」
「また1,200円まで戻る」
「待とう」

その後：
600円まで下落（-25%）

「なんで売らなかったんだ...」

希望的観測が損失を拡大

客観的な理由

理由1：天井は分からない

リアルタイムでは：
今が天井かどうか分からない

後から見れば：
「ここが天井だった」

でも：
その時は分からない

だから難しい

理由2：個別の事情がある

人によって：
- 必要な金額が違う
- リスク許容度が違う
- 保有期間の考えが違う

正解は人それぞれ

だから迷う

株研メソッドの3つの売却ルール

ルール1：+2σ到達で売却（利益確定）

最も基本的なルール

ボリンジャーバンド：
+2σに到達

意味：
統計的に「高すぎる」水準
95%の確率で±2σ内のはず

判断：
売却

これが基本

具体例

購入：800円
ボリンジャーバンド設定：
+2σ：1,200円

株価推移：
1ヶ月後：900円
2ヶ月後：1,000円
3ヶ月後：1,100円
4ヶ月後：1,200円（+2σ到達）

判断：
売却

売却価格：1,200円
利益：+400円（+50%）

ルール通り

なぜ+2σなのか？

統計的根拠：
95.4%の確率で±2σ内に収まる

+2σに到達：
統計的に異常値
今後、中央値に戻る可能性が高い

つまり：
下落する可能性が高い

だから売る

+3σの場合

+3σに到達：
さらに異常値
99.7%の確率を超えている

判断：
即座に売却

+2σで売れなかった場合の
セーフティネット

ルール2：2ヶ月連続陰線で売却（トレンド転換）

下降トレンド入りのサイン

月足チャートで：
2ヶ月連続で陰線

意味：
上昇トレンド終了
下降トレンド入りの可能性

判断：
売却

具体例

購入：800円（2023年4月）

経過：
5月：900円（陽線）
6月：1,000円（陽線）
7月：1,100円（陽線）
8月：1,150円（陽線）
9月：1,100円（陰線）← 1回目
10月：1,050円（陰線）← 2回目

10月末時点：
2ヶ月連続陰線

判断：
11月初旬に売却

売却価格：1,050円
利益：+250円（+31.3%）

+2σ（1,200円）には届かなかったが、
トレンド転換を察知して利確

ルール通り

なぜ2ヶ月連続陰線なのか？

1ヶ月だけの陰線：
一時的な調整の可能性

2ヶ月連続陰線：
明確なトレンド転換
下降の勢いが出ている

だから売る

ルール3：-15%で損切り（損失確定）

最も重要なルール

購入価格から-15%

意味：
投資判断が間違っていた
これ以上の損失を防ぐ

判断：
損切り

具体例

購入：800円

損切りライン：
800円 × 0.85 = 680円

株価推移：
1週間後：750円（-6.3%）
2週間後：720円（-10%）
3週間後：690円（-13.8%）
4週間後：680円（-15%）

判断：
損切り

売却価格：680円
損失：-120円（-15%）

辛いが、ルール通り

なぜ-15%なのか？

損失を限定：
-15%なら、まだ取り戻せる

-50%になったら：
取り戻すのに+100%必要
非常に困難

早めの損切りで、損失を最小化

逆指値注文の活用

購入と同時に：
逆指値注文を設定

設定：
「680円以下になったら、成行売り」

これで：
自動的に損切り
感情が介入しない

最強の方法

3つのルールの優先順位

優先順位

1位：-15%の損切り（最優先）
損失を最小化

2位：+2σ到達（基本）
利益確定の基本

3位：2ヶ月連続陰線（補助）
+2σに届かない場合の売却タイミング

実践例

ケース1：順調に上昇

購入：800円

経過：
+2σ：1,200円に到達

判断：
ルール2を適用
売却：1,200円
利益：+50%

理想的なパターン

ケース2：途中で下降転換

購入：800円

経過：
最高値：1,100円（+37.5%）
その後、2ヶ月連続陰線

判断：
ルール3を適用
売却：1,050円
利益：+31.3%

+2σには届かなかったが、
トレンド転換を察知して利確

良いパターン

ケース3：損切り

購入：800円

経過：
下落が続き、680円（-15%）

判断：
ルール1を適用（最優先）
損切り：680円
損失：-15%

辛いが、正しい判断

売却後の注意点

注意点1：売却後も株価を見ない

よくある失敗

売却：1,200円

その後：
1,300円まで上昇

心理：
「売るのが早かった...」
「あと100円取れたのに...」

後悔

でも：
これは「魚の尻尾」
くれてやった

気にしない

正しい心構え

売却後：
その銘柄の株価は見ない

理由：
見ても意味がない
後悔するだけ

次の銘柄を探す
前を向く

これが大事

注意点2：売却理由を記録する

投資日記に記録

売却日：2023年10月15日
銘柄：OO株
購入価格：800円
売却価格：1,200円
利益：+50%
売却理由：+2σ到達

感想：
ルール通りに売却できた
途中で売りたい衝動があったが、我慢した
我慢して良かった

次に活かす

記録の価値

記録することで：
- なぜ売ったか明確
- 次に活かせる
- 成功パターンが見える

成長につながる

注意点3：すぐに次を買わない

冷静になる時間

売却後：
すぐに次を買いたくなる

でも：
一旦休憩

理由：
興奮状態
冷静な判断ができない

1週間空ける
冷静になってから次を探す

よくある売却の失敗パターン

失敗パターン1：早すぎる利確

実例

購入：800円

1ヶ月後：900円（+12.5%）
「やった！利確！」
→ 売却

その後：
1,400円まで上昇（+75%）

「なんで...500円も損した...」

早すぎる利確で、
大きな利益を逃す

よくある失敗

対策

ルールを守る：
+2σまで待つ

+12.5%で売りたくなっても：
「まだ+2σじゃない」
「我慢」

ルール通りにする

失敗パターン2：欲張りすぎ

実例

購入：800円

+2σ到達：1,200円
「まだ上がるかも...」
「1,500円まで待ちたい」
→ 売らない

その後：
900円まで下落（+12.5%）

「あの時売っておけば...」

欲張りすぎで、
利益が大幅減少

よくある失敗

対策

ルールを守る：
+2σで売る

「まだ上がるかも」と思っても：
「ルールは+2σで売却」
「売る」

欲張らない

失敗パターン3：損切りできない

実例

購入：800円

損切りライン：680円

株価：690円（-13.8%）
「もう少し待てば戻るかも...」

株価：680円（-15%）
「ここまで来たら、もう...」
→ 損切りしない

その後：
500円まで下落（-37.5%）

「なんで損切りしなかったんだ...」

損切りできずに、
損失が拡大

最悪の失敗

対策

逆指値注文：
購入と同時に設定

自動的に損切り
感情が介入しない

これで解決

実例：PP株での売却判断

背景

2020年5月購入

銘柄：PP株（仮名、IT企業）

購入価格：700円
購入理由：
✅ 2ヶ月連続陽線
✅ -3σから反転
✅ すべての条件を満たす

ボリンジャーバンド：
+2σ：1,100円

損切りライン：
595円（-15%）

逆指値注文設定済み

保有期間

1ヶ月目（6月）

株価：780円（+11.4%）

心理：
「もう+11%だ」
「売ろうかな...」

でも：
「+2σは1,100円」
「まだまだ」

判断：
保有継続

ルールを守った

3ヶ月目（8月）

株価：900円（+28.6%）

心理：
「もう+28%！」
「十分じゃない？」
「売りたい...」

でも：
「+2σは1,100円」
「まだ」

判断：
保有継続

我慢した

5ヶ月目（10月）

株価：1,050円（+50%）

心理：
「+50%！すごい！」
「絶対売りたい！」

でも：
「+2σは1,100円」
「あと少し」

判断：
保有継続

限界だったが、踏ん張った

売却

6ヶ月目（11月初旬）

株価：1,120円（+60%）

+2σ確認：
1,100円を超えた

判断：
ルール通り売却

売却価格：1,120円
利益：+420円（+60%）
保有期間：6ヶ月

大成功

売却後

1週間後

株価：1,180円

心理：
「まだ上がってる...」
「売るのが早かったかも...」

でも：
「魚の尻尾はくれてやれ」
「ルール通りで正解」

後悔を振り切る

1ヶ月後

株価：1,050円

下落開始

心理：
「やっぱり売って正解だった」
「ルールを守って良かった」

確信

ルールの正しさを実感

よくある質問

Q1：+2σに届かない場合は？

A：2ヶ月連続陰線で売却してください。

+2σに届かないこともある

その場合：
2ヶ月連続陰線を待つ

トレンド転換のサインで売る

これも立派な利確

Q2：+2σを超えてさらに上がったら？

A：それは「魚の尻尾」。くれてやる。

+2σで売却後：
さらに上昇することもある

でも：
それは取れない部分

気にしない
次の銘柄を探す

Q3：損切り後、株価が戻ったら？

A：それは仕方ない。ルールを守ったことが大事。

損切り後：
株価が戻ることもある

でも：
損切りは正しい判断

結果論で後悔しない

Q4：全部売る？一部だけ売る？

A：株研メソッドでは全部売ります。

一部売却：
管理が複雑になる

全部売却：
シンプル
次の銘柄に集中できる

全部売る

まとめ：売却はルールで決まる

今日の重要ポイント

1. なぜ売るのが難しいのか
   • 欲張ってしまう
   • 焦ってしまう
   • 希望的観測
   • 天井は分からない
2. 株研メソッドの3つの売却ルール
   • ルール1：+2σ到達で売却（基本）
   • ルール2：2ヶ月連続陰線で売却（補助）
   • ルール3：-15%で損切り（最優先）
3. 優先順位
   • 1位：損切り（-15%）
   • 2位：+2σ到達
   • 3位：2ヶ月連続陰線
4. 売却後の注意点
   • 売却後は株価を見ない
   • 売却理由を記録
   • すぐに次を買わない
5. よくある失敗
   • 早すぎる利確
   • 欲張りすぎ
   • 損切りできない
6. 実例：PP株
   • 6ヶ月保有
   • +60%で売却
   • ルール通りで大成功

実践のためのチェックリスト

購入時にやること：

□ +2σの価格を確認 □ 損切りライン（-15%）を計算 □ 逆指値注文を設定 □ 投資日記に記録

保有中にやること：

□ 月1回だけチェック □ +2σ到達を確認 □ 2ヶ月連続陰線を確認 □ 感情に流されない

売却時にやること：

□ ルール通りか確認 □ 売却理由を記録 □ 売却後は株価を見ない □ 1週間休憩

最後に：売却もルール通りに

売却は、買いより難しい。

でも：
ルールがあれば、簡単

株研メソッドの売却ルール：
1. +2σで売る
2. 2ヶ月連続陰線で売る
3. -15%で損切り

これだけ

シンプル
でも、効果的

感情を排除して、機械的に売却する。

欲張らない
焦らない
希望的観測を持たない

ルール通りに売る

これで勝てる

売却のタイミングに迷ったら、このコンテンツを読み返してください。

次回、ステップ5では「リスク管理の方法【損失を最小化する】」を解説します。

一緒に、ルール通りに売却して、確実に利益を積み重ねていきましょう！

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今日のポイント：

• 売却は買いより難しい、感情が邪魔をする
• 株研メソッドの3つの売却ルール：+2σ、2ヶ月連続陰線、-15%損切り
• 優先順位：損切り＞+2σ＞2ヶ月連続陰線
• 売却後は株価を見ない、「魚の尻尾」を気にしない
• よくある失敗：早すぎる利確、欲張りすぎ、損切り不能
• 逆指値注文で自動損切り、感情を排除
• ルール通りに機械的に売却すれば勝てる