投資の世界には「群衆心理に流されず、冷静な判断をすることが重要」という格言があります。
株価が大きく変動している時、多くの人々は不安から売りに走ります。
今回は、張り込み投資の考え方とその逆実践方法について解説します。
逆張りの本質
株式市場では、頻繁に市場参加者の感情が行き過ぎることがあります。
良いニュースが続くと必要以上に楽観的になり、悪いニュースが集まると必要に悲観的になります。
、株価の行き過ぎた上昇や下落がある可能性があります。
逆張り投資は、このような市場心理の行き過ぎに着目し、投資機会を見出す手法です。
ちなみに、これは単純に「みんなが売っているから買う」というものではありません。
見極めた上で、一時的な悲観ムードを投資機会として活用するのです。
市場心理を読む
株式市場には典型的な感情のサイクルがあります。
最初は楽観的な見方が広がり、熱狂状態になります。
その後、最初のきっかけで不安が広がり、
最終的には絶望的なムードになりましたこのサイクルは、程度の差こそあれ、繰り返し発生します。
例、2020年のコロナショック時に、多くの企業の株価が大幅に下落しました。
確かに、感染症の拡大は深刻な問題であり、
優良企業の多くは、その後の適応と回復により、株価を大きく回復させています。
この時期に冷静に投資を行った投資家は、大きなリターンを得ることができました。
実践的なアプローチ
逆張り投資を実践する上で重要なのは、企業の本質的な価値を見極める力であります。
そのためには、以下のような点に着目します：
手元資金は十分にあり、借入は継続可能か。
競争力は維持されている。市場シェア、技術力、ブランド力など、
その企業の強みが軽視されていないことを確認します。
経営陣は適切な対応をとるべき。
危機に対して具体的な対策期間、将来を見据えた戦略を持って確認します。
タイミング
逆張り投資で難しいのが、投資のタイミングです。
株価の底値を完璧に受け止めることは、ほぼ不可能だと考えた方が良いでしょう。
そのため、株価が大きく下落した後、
徐々に投資を始めていく「時間分散」のアプローチが有効です。
例えば、投資予定額を3回から5回に分けて投資していくことで、
タイミングのリスクを軽減することができます。
リスク管理の重要性
逆張り投資には、大きなリターンを獲得できる可能性があるが、相応のリスクもあります。
市場の悲観的な見方が正しく、企業の価値が本当に侵害しているケースもあります。
そのため、以下のようなリスク管理が重要です：
十分な調査を行う。
表面的な分析だけではなく、企業の本質的な価値を深く理解することが必要である。
分散投資を心がけます。
１つの銘柄に集中せず、複数の投資機会に分散することでリスクを抑えます。
投資金額を適切に設定します。
全資金を投資するのではなく、リスクを取れる範囲で投資を行います。
まとめ
逆張り投資は、市場の行き過ぎを投資機会として活用する手法です。
なお、これは単純に「みんなと逆の行動に立ち向かう」心理ということはありません。
冷静に分析した上で、投資判断を行うことが重要です。
慎重な分析と適切なリスク管理を心がけることで、逆張り投資は魅力的な手法投資になります。
【リスク開示】
本記事は情報提供を目的としており、投資の勧誘を目的としたものではありません。
投資は自己責任で行いますようお願いいたします。
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