リスク計算機で安全な投資額を決める方法

こんにちは！今日は、多くの投資家が悩む
「いくら投資すればいいのか？」という問題について、
具体的な計算方法をお教えします。

「100万円持っているけど、全額投資していいの？」
「一つの銘柄に、いくらまで投資していいの？」
「損失が出たら、どこまで許容できる？」

これらの疑問に、数字で明確に答えられるようになります。

なぜリスク管理が重要なのか？

よくある失敗パターン

失敗例1：全額投資して身動きが取れない

Aさん（30代男性）：

• 貯金：200万円
• 全額を1つの銘柄に投資
• 購入価格：1,000円

1ヶ月後：

• 株価：800円に下落（-20%）
• 含み損：-40万円

このタイミングで、もっと良い銘柄を発見：

• でも、買う資金がない
• 損切りするには、損失が大きすぎる
• 身動きが取れない

失敗例2：借金して投資

Bさん（40代男性）：

• 貯金：50万円
• 「もっと儲けたい」と消費者金融で150万円借りる
• 合計200万円を投資

株価が下落：

• 含み損：-60万円
• 借金の返済もある
• 精神的に追い詰められる
• 最悪、破産

失敗例3：生活費まで投資

Cさん（50代女性）：

• 貯金：300万円
• 「株で増やそう」と250万円を投資
• 残り50万円で生活

突然の出費：

• 車の修理：30万円
• 医療費：20万円
• 生活費が足りない！

株を売却：

• でも、含み損の状態
• 損失確定

これらの失敗に共通すること

リスク管理ができていない

• いくら投資していいか、分かっていない
• 損失の許容額を決めていない
• 余剰資金と生活資金の区別ができていない

リスク管理の基本原則

まず、投資における基本的な原則を確認しましょう。

原則1：失っても困らないお金だけを投資する

投資してはいけないお金：
❌ 生活費
❌ 緊急時用の貯金
❌ 教育費
❌ 住宅ローンの返済資金
❌ 借金

投資していいお金：
✅ 余剰資金
✅ 1年以上使う予定のないお金
✅ 最悪失っても、生活に支障がないお金

原則2：分散投資

1つの銘柄に全資金を投入しない

理由：

• その銘柄が暴落したら、全てを失う
• 機会損失（他の良い銘柄を買えない）
• 精神的プレッシャー

原則3：段階的に投資

一度に全額投資しない

理由：

• 市場が暴落する可能性がある
• より良い買い場が来るかもしれない
• 経験を積みながら増やす方が安全

リスク許容度の計算

では、具体的に「いくら投資していいか」を計算してみましょう。

ステップ1：総資産を把握する

まず、自分の総資産を洗い出します。

資産項目：

1. 銀行預金
2. 現金
3. 証券口座の現金
4. すでに保有している株
5. その他の金融資産

負債項目：

1. 住宅ローン
2. 自動車ローン
3. クレジットカードの残高
4. その他の借金

純資産の計算：

純資産 = 総資産 - 総負債

例：

総資産：
- 銀行預金：500万円
- 現金：30万円
- 証券口座：20万円
合計：550万円

総負債：
- 住宅ローン：2,000万円
- 自動車ローン：100万円
合計：2,100万円

純資産：550万円 - 2,100万円 = -1,550万円

この場合、純資産がマイナスなので、投資は慎重にすべきです。

ステップ2：生活防衛資金を確保

生活防衛資金とは： 最低限の生活を維持するために、確保しておくべきお金

計算式：

生活防衛資金 = 月間生活費 × 6ヶ月分

例：

月間生活費：30万円
生活防衛資金：30万円 × 6ヶ月 = 180万円

この180万円は、絶対に投資してはいけません。

ステップ3：近い将来の出費を確保

1〜2年以内に予定している出費：

• 車の買い替え
• 旅行
• 結婚式
• 引っ越し
• 家電の買い替え

これらの資金も、投資してはいけません。

例：

• 1年後に車を買い替え予定：200万円
• 確保すべき金額：200万円

ステップ4：投資可能額を計算

投資可能額 = 総資産 - 生活防衛資金 - 近い将来の出費

例：

総資産：550万円
生活防衛資金：180万円
近い将来の出費：200万円

投資可能額 = 550万円 - 180万円 - 200万円 = 170万円

この170万円が、あなたが投資していい金額です。

投資金額の配分ルール

投資可能額が分かったら、次はその配分方法です。

ルール1：初期投資は50%まで

投資可能額の50%だけを、最初に投資する

理由：

• 市場が暴落するかもしれない
• より良い買い場が来るかもしれない
• 経験を積むため

例：

投資可能額：170万円
初期投資額：170万円 × 50% = 85万円

最初は、85万円だけを投資します。

ルール2：1銘柄あたりの上限

1つの銘柄には、投資資金の25%まで

理由：

• 分散投資によるリスク軽減
• 1銘柄が暴落しても、被害は限定的

例：

初期投資額：85万円
1銘柄あたりの上限：85万円 × 25% = 21.25万円

1つの銘柄には、最大21万円まで投資します。

つまり、最低でも4銘柄に分散することになります。

ルール3：段階的に増やす

最初の3ヶ月：

• 投資額：85万円（投資可能額の50%）
• 様子を見る

3ヶ月後、うまくいっている場合：

• 追加投資：42.5万円（投資可能額の25%）
• 合計：127.5万円（投資可能額の75%）

6ヶ月後、さらにうまくいっている場合：

• 追加投資：42.5万円（投資可能額の25%）
• 合計：170万円（投資可能額の100%）

もしうまくいっていない場合：

• 追加投資はしない
• 原因を分析する
• 方法を見直す

損失許容額の計算

次に、「どこまでの損失なら耐えられるか」を計算します。

1銘柄あたりの損失許容額

推奨：投資額の20%まで

例：

1銘柄への投資額：20万円
損失許容額：20万円 × 20% = 4万円

株価が20%下落したら、損切りを検討します。

ポートフォリオ全体の損失許容額

推奨：総投資額の30%まで

例：

総投資額：85万円
損失許容額：85万円 × 30% = 25.5万円

ポートフォリオ全体で25万円の損失が出たら、投資を一時停止して見直します。

損失シミュレーション

実際にどれくらいの損失が出る可能性があるか、シミュレーションしてみましょう。

シナリオ1：1銘柄が30%下落

投資配分：
- A社：20万円（30%下落）→ 14万円（-6万円）
- B社：20万円（変わらず）→ 20万円
- C社：20万円（変わらず）→ 20万円
- D社：20万円（変わらず）→ 20万円

合計：80万円（元本85万円）
損失：-5万円（-5.9%）

1銘柄が大きく下がっても、全体では約6%の損失で済みます。

シナリオ2：全銘柄が15%下落（市場全体の暴落）

投資配分：
- A社：20万円（15%下落）→ 17万円（-3万円）
- B社：20万円（15%下落）→ 17万円（-3万円）
- C社：20万円（15%下落）→ 17万円（-3万円）
- D社：20万円（15%下落）→ 17万円（-3万円）

合計：68万円（元本80万円）
損失：-12万円（-15%）

市場全体が暴落しても、15%の損失。

投資可能額170万円に対しては、約7%の損失です。

これなら、精神的にも耐えられる範囲ですよね。

Excelでリスク計算機を作る

では、実際にExcelでリスク計算機を作ってみましょう。

シート1：資産状況の整理

項目と計算式：

項目	セル	入力・計算式
資産
銀行預金	B2	5000000
現金	B3	300000
証券口座	B4	200000
その他	B5	0
資産合計	B6	=SUM(B2:B5)
負債
住宅ローン	B8	20000000
自動車ローン	B9	1000000
その他借入	B10	0
負債合計	B11	=SUM(B8:B10)
純資産
純資産	B13	=B6-B11

シート2：投資可能額の計算

項目	セル	入力・計算式
総資産（預金など）	B2	=シート1!B6
月間生活費	B3	300000
生活防衛資金（6ヶ月分）	B4	=B3*6
近い将来の出費	B5	2000000
投資可能額	B6	=B2-B4-B5
初期投資推奨額（50%）	B7	=B6*0.5
1銘柄あたりの上限（25%）	B8	=B7*0.25

シート3：リスク許容度の計算

項目	セル	入力・計算式
投資額	B2	850000
1銘柄あたりの損失許容率	B3	20%
1銘柄あたりの損失許容額	B4	=B2/4*B3
ポートフォリオの損失許容率	B5	30%
ポートフォリオの損失許容額	B6	=B2*B5

シート4：損失シミュレーション

4銘柄の分散投資をシミュレーション：

銘柄	投資額	下落率	評価額	損失
A社	200000	-30%	=B2*(1+C2/100)	=D2-B2
B社	200000	0%	=B3*(1+C3/100)	=D3-B3
C社	200000	0%	=B4*(1+C4/100)	=D4-B4
D社	200000	0%	=B5*(1+C5/100)	=D5-B5
合計	=SUM(B2:B5)		=SUM(D2:D5)	=SUM(E2:E5)
損失率				=(E6/B6)*100

下落率を変えることで、様々なシナリオをシミュレーションできます。

シート5：目標リターンと許容リスク

目標設定：

項目	セル	入力
投資額	B2	850000
目標年利	B3	20%
目標リターン額	B4	=B2*B3
許容損失率	B5	-30%
許容損失額	B6	=B2*B5
リスク・リターン比率	B7	=B4/ABS(B6)

リスク・リターン比率：

• 1未満：リスクが高すぎる
• 1以上：許容範囲
• 2以上：理想的

実践例：ケーススタディ

ケース1：投資初心者（30代、独身）

資産状況：

• 銀行預金：300万円
• 月間生活費：20万円
• 近い将来の出費：50万円（旅行など）

計算：

総資産：300万円
生活防衛資金：20万円 × 6 = 120万円
近い将来の出費：50万円

投資可能額 = 300万円 - 120万円 - 50万円 = 130万円
初期投資額 = 130万円 × 50% = 65万円

推奨ポートフォリオ：

• A銘柄：16万円
• B銘柄：16万円
• C銘柄：16万円
• D銘柄：16万円
• 現金：1万円（手数料予備）

損失許容額：

• 1銘柄あたり：3.2万円（20%下落）
• ポートフォリオ全体：19.5万円（30%下落）

ケース2：中堅投資家（40代、既婚・子供あり）

資産状況：

• 銀行預金：800万円
• 月間生活費：40万円
• 近い将来の出費：300万円（教育費など）

計算：

総資産：800万円
生活防衛資金：40万円 × 6 = 240万円
近い将来の出費：300万円

投資可能額 = 800万円 - 240万円 - 300万円 = 260万円
初期投資額 = 260万円 × 50% = 130万円

推奨ポートフォリオ：

• A銘柄：30万円
• B銘柄：30万円
• C銘柄：30万円
• D銘柄：30万円
• 現金：10万円（機動的に使える資金）

損失許容額：

• 1銘柄あたり：6万円（20%下落）
• ポートフォリオ全体：39万円（30%下落）

ケース3：リスクを取れる投資家（50代、子供独立済み）

資産状況：

• 銀行預金：1,500万円
• 月間生活費：30万円
• 近い将来の出費：200万円（リフォームなど）

計算：

総資産：1,500万円
生活防衛資金：30万円 × 6 = 180万円
近い将来の出費：200万円

投資可能額 = 1,500万円 - 180万円 - 200万円 = 1,120万円
初期投資額 = 1,120万円 × 50% = 560万円

推奨ポートフォリオ：

• A銘柄：140万円
• B銘柄：140万円
• C銘柄：140万円
• D銘柄：140万円

損失許容額：

• 1銘柄あたり：28万円（20%下落）
• ポートフォリオ全体：168万円（30%下落）

よくある質問

Q1：生活防衛資金は3ヶ月分ではダメ？

A：最低6ヶ月分を推奨します。

理由：

• 突然の失業
• 病気や怪我
• 予期せぬ出費

これらに対応するには、3ヶ月では足りない場合が多いです。

自営業や不安定な職業の方は、12ヶ月分を確保すべきです。

Q2：借金があっても投資していい？

A：借金の種類によります。

投資してもいい借金：
✅ 住宅ローン（低金利） ✅ 奨学金（低金利）

投資してはいけない借金：
❌ 消費者金融（高金利）
❌ クレジットカードのリボ払い（超高金利）
❌ 自動車ローン（金利による）

高金利の借金がある場合は、まず返済が最優先です。

Q3：投資可能額がゼロになった場合は？

A：今は投資する時期ではありません。

やるべきこと：

1. 貯金を増やす
2. 生活防衛資金を確保する
3. 近い将来の出費を準備する
4. それらが完了したら、投資を開始

焦って投資する必要はありません。

Q4：初期投資50%のルールは絶対？

A：初心者は必ず守ってください。経験者は自己判断でOKです。

初心者が守るべき理由：

• 市場の動きに慣れていない
• 感情のコントロールが難しい
• 損失に対する耐性が低い

経験を積んだら、70%、80%と増やしてもOKです。

まとめ：安全第一で、着実に

今日の重要ポイント

1. 投資可能額の計算
   • 総資産 – 生活防衛資金 – 近い将来の出費
   • 失っても困らないお金だけを投資
2. 配分ルール
   • 初期投資は投資可能額の50%まで
   • 1銘柄は投資資金の25%まで
   • 段階的に増やす
3. 損失許容額
   • 1銘柄あたり20%まで
   • ポートフォリオ全体で30%まで
   • これを超えたら見直し
4. Excelでリスク計算機を作る
   • 資産状況の整理
   • 投資可能額の計算
   • リスク許容度の計算
   • 損失シミュレーション
5. ケースバイケースで調整
   • 年齢、家族構成、職業による
   • 自分に合ったリスク許容度を設定

実践のためのチェックリスト

投資を始める前に、このチェックリストを確認：

□ 生活防衛資金は確保した？
□ 近い将来の出費は確保した？
□ 投資可能額を正しく計算した？
□ 初期投資は50%以内？
□ 1銘柄への投資は25%以内？
□ 損失許容額を決めた？
□ Excelで計算機を作った？

最後に：守りを固めてから攻める

投資は、守り（リスク管理）が8割、攻め（リターン追求）が2割です。

多くの初心者は、攻めばかり考えます：

• 「どの銘柄が上がるか？」
• 「いくら儲かるか？」

でも、本当に大切なのは守りです：

• 「いくらまで投資していいか？」
• 「どれだけの損失なら耐えられるか？」

守りを固めてから、攻める。

これが、長期的に勝ち続ける投資家の姿勢です。

今日学んだリスク計算を使って、
あなたも安全な投資額を計算してみてください。

そして、その範囲内で、株研メソッドを実践していきましょう！

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今日のポイント：

• 投資可能額 = 総資産 – 生活防衛資金 – 近い将来の出費
• 初期投資は投資可能額の50%まで
• 1銘柄は投資資金の25%まで
• 損失許容額を事前に決める
• Excelで計算機を作る
• 守りを固めてから攻める