利益確定が遅れて含み益を失った教訓

こんにちは！今日は、私の最も痛恨の失敗をシェアします。

「利益確定が遅れて含み益を失った」

「もっと上がるかも…」
「まだ売りたくない…」
「最高値で売りたい…」

今日お話しするのは、私が2017年に利益確定を先延ばしにして、
+80万円の含み益を失った実話です。

この失敗があったからこそ、
株研メソッドでは+2σで機械的に売ることを徹底しています。

利益確定を先延ばしにする心理

心理1：もっと上がるかも

欲が出る

含み益：
+50%

心理：
「もっと上がるかもしれない」
「+100%まで待ちたい」

欲：
際限がない

これが罠

実例

購入価格：
500円

現在価格：
750円（+50%）

心理：
「1,000円まで行くかも」
「あと+33%」

欲が出る：
売らない

これが失敗の始まり

心理2：損した気分

利益確定 = 損失？

心理的錯覚：
利益確定すると、その後の上昇を逃す
= 損した気分

例：
750円で売却
→ その後1,000円まで上昇
→ 「250円損した」

でも：
実際は+250円の利益

錯覚

これが判断を狂わせる

心理3：完璧主義

最高値で売りたい

理想：
最高値で売却

現実：
最高値は分からない

完璧主義：
判断を先延ばしにする

結果：
機会を逃す

完璧は不可能

心理4：後悔回避

後悔したくない

早く売って後悔：
「もっと待てば良かった」

遅く売って後悔：
「早く売れば良かった」

どちらも後悔：
するなら利益が出る方で

でも：
判断できない

麻痺する

私の大失敗：2017年3月〜6月

背景：完璧なスタート

2017年2月：購入

銘柄：
XX株（仮名、IT企業）

購入理由：
✅ -2σ付近
✅ 2ヶ月連続陽線
✅ 株価800円（1,000円以下）
✅ 出来高15万株/日

株研メソッドの条件：
全て満たす

購入：
800円 × 1,000株 = 800,000円

完璧なスタート

3月：順調な上昇

月末（3月31日）

株価：
900円（+12.5%）

含み益：
+100,000円

状況：
まだ+1σ付近
+2σまで余裕あり

判断：
保有継続

正しい判断

心理状態

「順調に上がってる」
「このまま+2σまで行くだろう」
「+50%は取れるはず」

期待

まだ冷静

4月：+2σ到達

月末（4月30日）

株価：
1,200円（+50%）

含み益：
+400,000円

状況：
+2σ到達★

株研メソッド：
売却のタイミング！

でも...

判断ミス

「+50%か...」
「でも、まだ上がりそう」
「+100%まで行くかも」

欲が出る

判断：
保有継続

大間違い

正しい判断

株研メソッド：
+2σで機械的に売却

売却すべき：
1,200円

利益：
+400,000円（+50%）

確実に取るべきだった

後悔

5月：さらに上昇（ピーク）

月中旬（5月15日）

株価：
1,400円（+75%）

含み益：
+600,000円

「やった！」
「+2σで売らなくて正解だった！」
「やっぱりもっと上がった！」

有頂天

この時点で売っておけば...

月末（5月31日）

株価：
1,600円（+100%）

含み益：
+800,000円

+100%達成！

「すごい！」
「倍になった！」
「でも、まだ上がるかも」
「2倍で売るのはもったいない」

さらに欲が出る

完全に判断を誤る

この時点で売るべきだった

冷静に考えれば：
+100%は十分すぎる

でも：
有頂天で冷静になれない

「もっと、もっと」

欲望が支配

6月：暴落の始まり

月初（6月5日）

株価：
1,500円（+87.5%）

「少し下がった」
「でも一時的だろう」

含み益：
+700,000円

まだ余裕

月中旬（6月15日）

株価：
1,300円（+62.5%）

「結構下がったな...」
「でも+2σはまだ上」
「戻るだろう」

含み益：
+500,000円

不安が出始める

月下旬（6月25日）

株価：
1,100円（+37.5%）

「やばい、下がり続けてる」
「でもここで売ると、+100%の利益を逃したことになる」

含み益：
+300,000円

焦り

月末（6月30日）

株価：
1,000円（+25%）

状況：
+1σ付近まで下落

判断：
「次の月で+2σに戻るかも」
「まだ保有継続」

含み益：
+200,000円

+800,000円から+200,000円へ

-600,000円を失う

でもまだ売らない

7月：さらなる下落

月末（7月31日）

株価：
900円（+12.5%）

状況：
移動平均線付近

含み益：
+100,000円

「もうダメかも...」
「でもここで売ると損した気分」

まだ売らない

執着

8月：ついに売却

月中旬（8月15日）

株価：
850円（+6.25%）

判断：
「もう耐えられない」
「これ以上下がる前に売ろう」

売却：
850円 × 1,000株 = 850,000円

利益：
+50,000円（+6.25%）

確定

結果

【含み益の推移】
4月末（+2σ）：+400,000円
5月末（ピーク）：+800,000円
6月末：+200,000円
8月売却：+50,000円

失った含み益：
+800,000円 - +50,000円 = +750,000円

75万円を失った

利益確定を先延ばしにした代償

もし4月末に売っていたら

売却（4月末）：
1,200円 × 1,000株 = 1,200,000円

利益：
+400,000円

実際の利益：
+50,000円

差：
+350,000円

35万円の機会損失

さらに：
5月のピーク（+80万円）を考えると
→ 75万円の機会損失

痛恨

この失敗から学んだ10の教訓

教訓1：+2σで機械的に売る

株研メソッド：
+2σで機械的に売る

理由：
この失敗から

+2σ：
統計的に買われすぎ

その後：
下落する可能性が高い

機械的に売る：
例外なし

絶対ルール

教訓2：「もっと上がる」は欲

「もっと上がる」
「まだ売りたくない」

これは：
欲

欲：
判断を狂わせる

排除：
ルールで縛る

感情を排除

教訓3：含み益は利益ではない

含み益：
まだ利益ではない

確定して初めて：
利益

含み益：
いつでも消える

忘れない

教訓4：ピークは分からない

ピーク（最高値）：
後から振り返って初めて分かる

リアルタイム：
分からない

だから：
+2σで売る

これが正解

教訓5：後悔は必ずする

早く売る：
「もっと待てば良かった」

遅く売る：
「早く売れば良かった」

どちらも：
後悔する

だったら：
利益が出る方で後悔

+2σで売る

教訓6：利益は逃げる

含み益：
いつでも逃げる

株価：
上がったら必ず下がる

これが相場

利益確定：
早めに

逃げる前に

教訓7：欲張らない

+50%：
十分な利益

+100%：
素晴らしい

でも：
欲張って全てを失う

+50%で満足：
これが大切

欲張らない

教訓8：ルールを守る

ルール：
+2σで売る

守る：
例外なし

「今回は...」
→ ダメ

ルールは絶対

教訓9：完璧は不可能

最高値で売る：
不可能

目指すべきは：
安定して勝つこと

完璧：
諦める

これが現実

教訓10：後悔から学ぶ

この失敗：
75万円を失った

でも：
この教訓は75万円以上の価値

今後：
同じ失敗をしない

後悔：
次に活かす

なぜ株研メソッドは+2σで売るのか

理由1：統計的根拠

ボリンジャーバンドの意味

+2σ：
統計的に「買われすぎ」

確率：
+2σを超える確率は約2.5%

つまり：
97.5%の確率で+2σより下

+2σに達した：
その後下落する可能性が高い

統計的根拠

理由2：機械的に売れる

判断に迷わない

+2σ到達：
即座に売却

判断：
不要

機械的：
感情が入らない

これが重要

理由3：後悔を最小化

どう転んでも後悔は小さい

+2σで売却後、さらに上昇：
「まあ、ルール通りだから」

+2σで売却後、下落：
「ルール通りで正解だった」

どちらも：
納得できる

後悔：
最小化

理由4：確実に利益を確保

含み益を確定

+2σ到達：
大抵+30〜50%の含み益

確定：
確実に利益

先延ばし：
リスク

確実性：
優先

理由5：次の投資に回せる

資金効率

売却：
資金が戻る

次の投資：
すぐに開始できる

保有継続：
資金が拘束される

機会損失

資金効率：
重要

利益確定を先延ばしにしないための5つの方法

方法1：+2σで自動売却注文

逆指値（利益確定）注文

購入時：
同時に売却注文を入れる

注文内容：
「+2σ到達で自動売却」

でも：
+2σは変動するので難しい

代わりに：
目標価格を設定
例：「1,200円で売却」

自動売却：
感情が入らない

推奨

方法2：ルールを紙に書く

視覚的リマインダー

紙に書く：
「+2σで機械的に売却」
「例外なし」

貼る：
PCの前

見る：
毎回確認

「もっと上がるかも」
→ 紙を見る
→ 思い直す

効果的

方法3：利益確定の成功体験を記録

投資日記

記録：
「+2σで売却」
「利益+50%」
「ルール通りで成功」

振り返り：
「ルールを守れば勝てる」

成功体験：
次のモチベーション

記録が大切

方法4：「魚の尻尾はくれてやれ」

格言を思い出す

魚の尻尾：
最高値

くれてやる：
諦める

狙うべき：
+2σ（尻尾の手前）

これで十分

格言を思い出す

方法5：誰かに宣言する

公言の力

家族や友人に：
「+2σで売る」

宣言：
守る義務

「まだ売ってないの？」
→ プレッシャー

良い方向に

公言する

よくある質問

Q1：+2σで売った後、さらに上がったら後悔しませんか？

A：多少は後悔します。でも、ルール通りなので納得できます。

+2σで売却後、上昇：
「もっと待てば良かった」

でも：
「ルール通りだから仕方ない」
「次も同じようにする」

納得：
できる

後悔：
小さい

ルールがあるから納得できる

Q2：+3σまで待つのはダメ？

A：リスクが高すぎます。+2σで十分。

+3σ：
さらに買われすぎ

確率：
+3σを超える確率は約0.3%

でも：
+3σに達する前に下落することが多い

リスク：
私のように含み益を失う

推奨：
+2σで売る

これが安全

Q3：+50%で売るルールにしてもいい？

A：ありです。でも、+2σの方が柔軟。

+50%ルール：
明確で分かりやすい

でも：
+2σは銘柄ごとに異なる
→ 柔軟に対応できる

例：
A銘柄：+2σは+40%
B銘柄：+2σは+60%

+2σの方：
統計的根拠がある

推奨：
+2σ

でも：
+50%ルールもあり

Q4：どうしても売れない時は？

A：強制的に売る仕組みを作る。

対策1：
自動売却注文（逆指値）

対策2：
家族に頼む
「+2σに達したら教えて」

対策3：
投資仲間と報告し合う

強制力：
必要

感情に頼らない

まとめ：+2σで機械的に売る、これが鉄則

今日の重要ポイント

1. 利益確定を先延ばしにする心理
   • もっと上がるかも（欲）
   • 損した気分
   • 完璧主義
   • 後悔回避
2. 私の失敗
   • 2017年3月〜8月
   • 4月末、+2σ到達（+40万円）
   • 売らず保有継続
   • 5月、ピーク（+80万円）
   • 8月、売却（+5万円）
   • 失った含み益：75万円
3. 10の教訓
   • +2σで機械的に売る
   • 「もっと上がる」は欲
   • 含み益は利益ではない
   • ピークは分からない
   • 欲張らない
4. なぜ+2σで売るのか
   • 統計的根拠
   • 機械的に売れる
   • 後悔を最小化
   • 確実に利益確保
   • 次の投資に回せる
5. 先延ばしにしない方法
   • 自動売却注文
   • ルールを紙に書く
   • 成功体験を記録
   • 格言を思い出す
   • 誰かに宣言

最後に：私の失敗があなたの教訓に

私は、利益確定を先延ばしにして75万円の含み益を失いました。

+2σ（+40万円）で売るべき：
売らなかった

ピーク（+80万円）：
さらに欲が出た

結果（+5万円）：
75万円を失った

欲張った代償

あなたは、私の失敗から学んでください。

+2σ到達：
即座に売る

「もっと上がるかも」
→ 考えない

機械的に売る：
これが正解

欲張らない

株研メソッドのルール

売却のルール：
+2σで機械的に売却

例外：
一切なし

「今回は...」
→ ダメ

ルールは絶対

これが成功への道

絶対に、利益確定を先延ばしにしないでください。

+2σで機械的に売る、これが鉄則です。

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今日のポイント：

• 利益確定先延ばし心理 = もっと上がる欲、損した気分、完璧主義、後悔回避
• 実体験：2017年、+2σ（+40万円）で売らず、ピーク+80万円、結果+5万円、損失75万円
• 10の教訓：+2σで機械的売却、欲は敵、含み益≠利益、ピーク不明、欲張らない
• +2σで売る理由：統計的根拠（買われすぎ）、機械的判断、後悔最小化、確実利益確保
• 先延ばし防止：自動売却注文、ルール紙貼り、成功体験記録、格言想起、公言
• +3σはリスク高い、+50%ルールもあり、でも+2σが最適
• 欲張って全てを失う、魚の尻尾はくれてやれ