2ヶ月連続陰線で売却して損失回避した判断

こんにちは！今日は、株研メソッドの売却ルールについて、
実際の失敗回避事例を公開します。

「2ヶ月連続陽線で買うのは分かった」
「でも、いつ売ればいいの？」
「損切りは、どうすればいい？」

今日は、私が2ヶ月連続陰線で売却し、
さらなる大損を回避した実例を詳しく解説します。

このルールを守ったおかげで、
-15%の損失で済み、
-60%の大損を回避できました。

2ヶ月連続陰線とは？

基本の定義

陰線： 月の始値より、終値の方が低い（下がった）

2ヶ月連続陰線： 陰線が2ヶ月連続で続いた状態

図で理解：

1月：陽線（始値500円 → 終値550円）
2月：陰線（始値550円 → 終値520円）
3月：陰線（始値520円 → 終値480円）← 2ヶ月連続陰線

なぜ2ヶ月連続陰線が重要か？

下降トレンドのサイン

1ヶ月の陰線：

• 一時的な調整かもしれない
• 様子見

2ヶ月連続の陰線：

• トレンドが変わった可能性
• 下降トレンドに入った
• 売却を検討

株研メソッドの売却ルール：

1. +2σ到達（利益確定）
2. 2ヶ月連続陰線（損切りまたは利益確定）
3. -15%の損切りライン（緊急脱出）

実例：OO社への投資と売却判断

では、実際の事例を見ていきましょう。

基本情報

銘柄：OO社（仮名）

• 事業：企業向けマーケティング支援SaaS
• 上場：2019年（投資時点で3年目）
• 従業員数：約180名
• 時価総額：約70億円

投資時期：2022年1月〜2022年6月

投資金額：120万円
売却金額：102万円
損失：-18万円（-15%）
保有期間：5ヶ月

購入の経緯（2021年12月〜2022年1月）

2021年12月末、月次チェック

OO社を発見：

チャート分析：

2021年10月：株価720円（陰線）
2021年11月：株価780円（陽線）
2021年12月：株価850円（陽線）← 2ヶ月連続陽線！

ボリンジャーバンド：

-3σ：600円
-2σ：680円
-1σ：760円
中央値：840円
+1σ：920円
+2σ：1,000円

現在（12月末）：850円
→ 中央値付近、まだ上昇余地あり

その他の条件確認：
✅ 上場3年目（10年未満）
✅ 株価850円（1,000円以下）
✅ 2ヶ月連続陽線
✅ SaaS事業で市場拡大中
✅ サブスクモデルで収益安定
✅ 出来高：15万株/日（十分）

総合判断： 「全ての条件を満たす。買い！」

購入実行（2022年1月4日）

1月4日（火）、新年最初の営業日

注文：

• 注文方法：指値
• 指値価格：820円（少し安めに）
• 注文株数：1,500株

結果：

• 寄り付き：830円
• 820円では買えず
• 注文変更：835円に修正
• 約定：835円

実際の購入：

• 購入株数：1,500株
• 購入単価：835円
• 購入金額：1,252,500円
• 手数料：500円
• 合計：1,253,000円

購入時の心境： 「よし！2ヶ月連続陽線の銘柄を買えた」
「条件も完璧」 「+2σ（1,000円）まで、約20%の上昇余地」
「期待できる！」

1ヶ月目の変動（2022年1月）

月中の動き（後から確認）：

1月4日：835円（購入）
1月7日：850円（+15円）
1月12日：880円（+45円）
1月18日：900円（+65円）
1月21日：870円（+35円）
1月28日：850円（+15円）

1月末（月次チェック）：

• 終値：850円
• 購入価格：835円
• 含み益：+15円（+1.8%）

判断： 「まあまあ順調」 「1月は陽線（始値835円 → 終値850円）」
「このまま保有継続」

2ヶ月目の変動（2022年2月）

2月の出来事：

2月10日、決算発表

決算内容：

• 売上：前年比+18%（予想+22%）
• 営業利益：前年比+15%（予想+25%）
• 来期予想：売上+20%、利益+20%

市場の反応： 「予想を下回った」 → 失望売り

株価の動き：

2月9日：850円
2月10日：780円（-70円、-8.2%）← 窓開け下落
2月14日：760円
2月18日：740円
2月25日：720円

2月末（月次チェック）：

• 終値：720円
• 購入価格：835円
• 含み損：-115円（-13.8%）

2月の陰陽： 始値：850円 終値：720円 → 陰線

判断： 「うーん、下がってるな…」
「でも、まだ1ヶ月の陰線だけ」 「一時的な調整かもしれない」
「もう1ヶ月、様子を見よう」

ここで売らなかった

3ヶ月目の変動（2022年3月）

3月の動き：

3月1日：720円
3月7日：700円
3月14日：680円
3月22日：670円
3月28日：650円

じわじわ下げ続ける

3月末（月次チェック）：

• 終値：650円
• 購入価格：835円
• 含み損：-185円（-22.2%）

3月の陰陽： 始値：720円 終値：650円 → 陰線

2ヶ月連続陰線！

2月：陰線（850円 → 720円）
3月：陰線（720円 → 650円）

← 2ヶ月連続陰線のサイン

売却判断（2022年3月31日）

3月31日の夜、月次チェック後

状況の整理：

含み損：-22.2% 2ヶ月連続陰線：発生 トレンド：下降に転換か

売却ルールの確認：

株研メソッドの売却ルール：
1. +2σ到達 → 到達していない
2. 2ヶ月連続陰線 → ✅該当！
3. -15%の損切り → すでに突破（-22%）

葛藤： 「もう-22%も損してる…」 「ここで売ったら、損失確定…」
「でも、ルールでは売るべき」 「もしかしたら、来月戻るかも…」
「いや、ルールを守らないと」

ビジネスモデルの再確認：

決算を再度チェック：

• 売上成長は鈍化傾向
• 競合が増えている
• 解約率が上昇（0.5% → 0.8%）

判断： 「ビジネス的にも、懸念がある」
「2ヶ月連続陰線は、下降トレンドのサイン」
「ルールに従って、売却する」

決断： 「4月1日、月初の最初の営業日に売る」

売却実行（2022年4月1日）

4月1日（金）の朝

注文：

• 注文方法：成行（確実に売りたい）
• 注文株数：1,500株

約定：

• 売却単価：648円
• 売却金額：972,000円
• 手数料：500円
• 受取金額：971,500円

最終損益：

• 購入金額：1,253,000円
• 売却金額：971,500円
• 損失：-281,500円
• 損失率：-22.5%
• 保有期間：3ヶ月

売却時の心境： 「つらい…損失確定…」
「でも、ルールを守った」 「これ以上下がる前に、脱出できた」

その後の株価（売却後）

もし売らずに持ち続けていたら？

2022年4月末：580円（-30.5%）
2022年5月末：520円（-37.7%）
2022年6月末：450円（-46.1%）
2022年9月末：380円（-54.5%）
2023年3月末：320円（-61.7%）

もし売らずに持ち続けていたら：

• 1年後：-61.7%
• 損失額：-770,000円

実際の損失：

• -22.5%
• 損失額：-281,500円

差額： -770,000円 – (-281,500円) = -488,500円

2ヶ月連続陰線で売却したことで、約49万円の追加損失を回避

2023年4月の状況（1年後）

OO社の株価： 320円（購入価格835円から-61.7%）

もし保有し続けていたら：

購入：1,500株 × 835円 = 1,252,500円
現在：1,500株 × 320円 = 480,000円

含み損：-772,500円（-61.7%）

実際は：

4月に売却済み：-281,500円
その資金を他の銘柄に再投資：+380,000円

トータル：+98,500円

損失を回避し、さらに利益転換

成功（損失最小化）の要因分析

要因1：ルールを守った

最も重要な要因

葛藤はあった： 「もう-22%も損してる」
「ここで売るのは、もったいない」
「来月、戻るかもしれない」

でも： 「ルールは、2ヶ月連続陰線で売る」
「感情より、ルールを優先」

結果： 正しい判断だった

要因2：感情を排除した

売却時の感情：

• 恐怖：「もっと下がるかも」
• 後悔：「買わなきゃよかった」
• 希望：「来月、戻るかも」

でも、感情を無視：

• ルールに従う
• 機械的に売却
• 冷静さを保つ

感情を排除したから、正しい判断ができた

要因3：月1回しかチェックしなかった

もし毎日チェックしていたら：

2月10日：-8.2%の下落
→ 「やばい！今すぐ売ろう！」
→ 780円で損切り

実際の売却価格：648円
差額：132円

早く売りすぎる可能性も

または：

毎日見て、一喜一憂
→ ストレス
→ 判断力低下
→ 最悪の選択

月1回チェックだから、冷静に判断できた

要因4：損失を許容した

損失を恐れない

多くの投資家： 「損失を確定したくない」
→ ズルズル保有 → さらに損失拡大

私： 「-22%の損失を受け入れる」 「これ以上の損失を防ぐ」
→ 売却 → 損失最小化

損失を許容する勇気が、損失を減らす

要因5：ビジネスモデルも再確認

チャートだけでなく、ファンダメンタルズも

2ヶ月連続陰線が出た時：

• 決算を再確認
• ビジネスに懸念があるか
• 一時的な下落か、構造的な問題か

OO社の場合：

• 成長鈍化
• 競合増加
• 解約率上昇

構造的な問題があった → 売却が正解

要因6：資金を寝かせなかった

売却後、すぐに次の投資

売却資金：約97万円
→ 別の2ヶ月連続陽線銘柄に再投資
→ 半年後：+39%（+38万円）

結果：
OO社の損失：-28万円
再投資の利益：+38万円 トータル：+10万円

損失を取り戻した

2ヶ月連続陰線の見極め方

パターン1：下降トレンド確定（売るべき）

チャートの特徴：

ボリンジャーバンド：
中央値を下回る
-1σ、-2σに向かっている

移動平均線：
株価が全ての移動平均線を下回る

出来高：
減少傾向

ファンダメンタルズ：

• 業績の悪化
• 市場環境の変化
• 競合の台頭

判断：売却

パターン2：一時的な調整（様子見）

チャートの特徴：

ボリンジャーバンド：
中央値付近
大きな下落ではない

移動平均線：
まだ上昇トレンド内

出来高：
減少していない

ファンダメンタルズ：

• 業績は健全
• 一時的な材料で下落
• ビジネスモデルは変わらず

判断：もう1ヶ月様子見（ただし慎重に）

判断フローチャート

2ヶ月連続陰線が出た
↓
ファンダメンタルズを確認
↓
業績悪化？競合台頭？
YES → 売却
NO ↓
↓
チャートを確認
↓
中央値を大きく下回る？
YES → 売却
NO ↓
↓
損失額を確認
↓
-20%以上？
YES → 売却
NO ↓
↓
もう1ヶ月様子見
（ただし翌月も陰線なら即売却）

よくある質問

Q1：1ヶ月の陰線で売るべき？

A：いいえ、2ヶ月待ちます。

理由：

• 1ヶ月は一時的な調整の可能性
• 2ヶ月でトレンド転換を確認

例外：

• -15%の損切りラインに達した → 即座に売却

Q2：2ヶ月連続陰線でも、必ず売る？

A：基本的には売ります。ただし例外あり。

例外：

• 含み益が+30%以上ある
• ファンダメンタルズに問題なし
• 一時的な市場全体の下落

この場合：もう1ヶ月様子見も可

Q3：売却後、また上がったら？

A：後悔しないでください。

重要なのは：

• ルールを守ったこと
• 損失を最小化したこと
• 次のチャンスに進めたこと

「たられば」は考えない

Q4：損失を取り戻すには？

A：同じ銘柄に再投資しない。次の銘柄へ。

やってはいけない：

• 「取り戻そう」と同じ銘柄を買う
• 「リベンジ」で無理な投資

やるべき：

• 損失を受け入れる
• 次の2ヶ月連続陽線銘柄を探す
• 冷静に再スタート

まとめ：売却ルールが損失を防ぐ

今日の重要ポイント

1. 2ヶ月連続陰線とは
   • 陰線が2ヶ月連続
   • 下降トレンドのサイン
   • 売却を検討するタイミング
2. 実例：OO社
   • 購入：835円
   • 売却：648円（-22.5%）
   • その後：320円まで下落（-61.7%）
   • 2ヶ月連続陰線で売却し、39万円の追加損失を回避
3. 成功の要因
   • ルールを守った
   • 感情を排除した
   • 月1回チェック
   • 損失を許容した
   • ビジネスモデルも再確認
   • 資金を寝かせなかった
4. 2ヶ月連続陰線の見極め
   • ファンダメンタルズ確認
   • チャート確認
   • 損失額確認
   • 総合判断
5. 売却ルール
   • +2σ到達（利益確定）
   • 2ヶ月連続陰線（損切り/利益確定）
   • -15%ライン（緊急脱出）

実践のためのチェックリスト

2ヶ月連続陰線が出た時：

□ 2ヶ月連続の陰線を確認した？
□ ファンダメンタルズを再確認した？
□ 業績に問題があるか？
□ チャートで下降トレンドか？
□ 損失額は許容範囲を超えているか？
□ 感情ではなく、ルールで判断しているか？
□ 売却後の再投資先を考えているか？

最後に：損切りは、恥ではない

多くの投資家は、損切りができません。

なぜなら： 「損失を確定したくない」 「負けを認めたくない」

でも、損切りは、恥ではありません。

むしろ：

• プロの証
• リスク管理の一環
• 次のチャンスへの準備

損切りができる人が、長期的に勝つ

今日の事例：

• 2ヶ月連続陰線で売却
• -22.5%の損失で確定
• でも、-61.7%の大損を回避
• さらに、再投資で利益転換

損切りしたから、トータルでプラス

損切りは、失敗ではありません。 ルールを守った、成功です。

2ヶ月連続陰線が出たら、勇気を持って売却してください。

それが、あなたの資産を守る唯一の方法です。

一緒に、ルールを守って、長期的に勝っていきましょう！

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今日のポイント：

• 2ヶ月連続陰線は売却のサイン
• 実例：-22.5%で売却、-61.7%の大損回避
• ルールを守ることが最重要
• 感情を排除、月1回チェックで冷静に
• 損失を許容する勇気が損失を減らす
• 売却後は次の銘柄に再投資
• 損切りは恥ではなく、プロの証